期货投资分析考试样卷附答案（2016年版）[图]

期货投资分析真题相关小知识,以下是期货投资分析考试样卷附答案（2016年版）知识相关内容：

期货从业资历报名、测验、查分工夫 免费短疑提示

　　2016年期货从业职员资历测验通告(5号)宣布，中国期货业协会将于9月10日正在天下42个都会(新删金华、烟台、缓州、汕头四个都会)举行2016年第四次期货从业职员资历同一测验。为协助列位考死备考举世网校

　　2016年期货从业职员资历测验通告(5号)宣布，中国期货业协会将于9月10日正在天下42个都会(新删金华、烟台、缓州、汕头四个都会)举行2016年第四次期货从业职员资历同一测验。为协助列位考死备考举世网校期货从业资历测验频讲收拾整顿公布期货投资阐发测验样卷附谜底（2016年版） 供列位进修，更多相干疑息请存眷举世网校期货从业资历测验频讲。期货投资阐发测验样卷附谜底（2016年版） 

　　期货投资阐发测验样卷(2016年版)

　　1、单项挑选题(共 0 30 题，每小题 1 1 分，共 0 30 分) 以下备选项中只要一项最契合标题问题要求，没有选、错选均没有得分。

　　1. 海内消费总值(GDP)的核算有消费法、支出法战收入法。此中，消费法的GDP 核算公式为( )。

　　A.总产出-中心投进

　　B.总支出-中心投进

　　C.总支出-总收入

　　D.总产出-总支出

　　谜底：A

　　试题剖析：消费法是从百姓经济各部分正在核算期内消费的总产物代价中，扣除消费历程中投进的中心产物代价，获得删减代价的步骤。核算公式为：总产出-中心投进=删减值。

　　2. 国度同时真止扩年夜财务收入战删减货泉供应的政策，会招致( )。

　　A.利率程度上降

　　B.利率程度降落

　　C.平衡产出上降

　　D.平衡产出降落

　　谜底：C

　　试题剖析：

　　按照 IS-LM 模子，正在一国同时真止扩年夜财务收入战删减货泉供应政策，能够使利率程度连结稳定，但平衡产出程度将上降。

　　3. 若中证 500 指数为 8800 面，指数年股息率为 3%，无风险利率为 6%，按照持有本钱模子，则 6 个月后到期的该指数期货开约实际价钱约为( )面。

　　A.9328

　　B.8933

　　C.9240

　　D.9068

　　谜底：B

　　试题剖析：F=8800×1.015=8933 面

　　4. 某国债期货的面值为 100 元、息票率为 6%的尺度券，全价为 99 元，半年付息一次，应计利钱的现值为 2.96 元。若无风险利率为 5%，则 6 个月后到期的该国债期货实际价钱约为( )元。

　　A.98.47

　　B.98.77

　　C.97.44

　　D.101.51

　　谜底：A

　　试题剖析： F=(99-2.96)×1.02531=98.47

　　5. 组成美圆指数的中汇种类中，权重占比最年夜的是( )。

　　A.英镑

　　B.日元

　　C.欧元

　　D.澳元

　　谜底：C

　　试题剖析： 美圆指数一蓝子中汇中， 欧元占 57.6%， 日元占 13.6%， 英镑占 11.9%，减拿年夜元占 9.1%，瑞典克朗占 4.2%，瑞士法郎占 3.6%。

　　6. 关于牢固利率付出圆来讲， 正在利率交换开约签署时， 交换开约代价 ( ) 。

　　A.即是零

　　B.年夜于零

　　C.小于零

　　D.没有肯定

　　谜底：A

　　试题剖析：利率交换签署时，开约代价该当为零。

　　7. 正在牢固利率对股指的交换中，若股指上涨，则牢固利率付出圆的净现金流将( )。

　　A.删减

　　B.削减

　　C.稳定

　　D.没有肯定

　　谜底：A

　　试题剖析：牢固利率取股指交换，若股指上降，关于牢固利率的付出圆来讲，支益删减，即净现金流删减。

　　8. 6 个月后到期的欧式看涨期权价钱为 5 元，标的现货价钱为 50 元，施行价钱为 50 元，无风险利率为 5%。按照期权平价公式，其对应的欧式看跌期权价钱为( )元。

　　A.3.76

　　B.3.63

　　C.2.99

　　D.4.06

　　谜底：A

　　试题剖析： 。

　　9. 标的资产为没有付出白利的股票，当前价钱为 30 元，已知 1 年后该股票价钱或为 37.5 元，或为 25 元，风险中性概率为 0.6。假定无风险利率为 8%，持续复利，计较对应 1 年期，施行价钱为 25 元的看涨期权实际价钱为( )元。

　　A.6.92

　　B.7.23

　　C.6.54

　　D.7.52

　　谜底：A

　　

　　10. 按照下表，若投资者已卖出 10 份看涨期权 A，现担忧价钱变更风险，接纳标的资产 S 战一样标的看涨期权 B 来对冲风险， 使得组开的 delta 战 gamma 均为中性，则相干操纵为( )。

　　

　　A.买进 10 份看涨期权 B，卖空 21 份标的资产

　　B.买进 10 份看涨期权 B，卖空 11 份标的资产

　　C.买进 20 份看涨期权 B，卖空 21 份标的资产

　　D.买进 20 份看涨期权 B，卖空 11 份标的资产

　　谜底：D

　　试题剖析：

　　

　　面击检察盈余标题问题：期货投资阐发测验样卷(2016年版)

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　　编纂保举：

　　2016年1号期货从业资历测验报名通告

　　2016期货从业资历《法令法例》考面汇总

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　　【摘要】2016年期货从业人员资格考试公告(5号)公布，中国期货业协会将于9月10日在全国42个城市(新增金华、烟台、徐州、汕头四个城市)举办2016年第四次期货从业人员资格统一考试。为帮助各位考生备考

　　【摘要】2016年期货从业人员资格考试公告(5号)公布，中国期货业协会将于9月10日在全国42个城市(新增金华、烟台、徐州、汕头四个城市)举办2016年第四次期货从业人员资格统一考试。为帮助各位考生备考期货从业资格考试频道整理发布期货投资分析考试样卷附答案（2016年版） 供各位学习，更多相关信息请关注期货从业资格考试频道。期货投资分析考试样卷附答案（2016年版） 

　　期货投资分析考试样卷(2016年版)

　　一、单项选择题(共 0 30 题，每小题 1 1 分，共 0 30 分) 以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　1. 国内生产总值(GDP)的核算有生产法、收入法和支出法。其中，生产法的GDP 核算公式为( )。

　　A.总产出-中间投入

　　B.总收入-中间投入

　　C.总收入-总支出

　　D.总产出-总收入

　　答案：A

　　试题解析：生产法是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中，扣除生产过程中投入的中间产品价值，得到增加价值的方法。核算公式为：总产出-中间投入=增加值。

　　2. 国家同时实行扩大财政支出和增加货币供给的政策，会导致( )。

　　A.利率水平上升

　　B.利率水平下降

　　C.均衡产出上升

　　D.均衡产出下降

　　答案：C

　　试题解析：

　　根据 IS-LM 模型，在一国同时实行扩大财政支出和增加货币供给政策，可以使利率水平保持不变，但均衡产出水平将上升。

　　3. 若中证 500 指数为 8800 点，指数年股息率为 3%，无风险利率为 6%，根据持有成本模型，则 6 个月后到期的该指数期货合约理论价格约为( )点。

　　A.9328

　　B.8933

　　C.9240

　　D.9068

　　答案：B

　　试题解析：F=8800×1.015=8933 点

　　4. 某国债期货的面值为 100 元、息票率为 6%的标准券，全价为 99 元，半年付息一次，应计利息的现值为 2.96 元。若无风险利率为 5%，则 6 个月后到期的该国债期货理论价格约为( )元。

　　A.98.47

　　B.98.77

　　C.97.44

　　D.101.51

　　答案：A

　　试题解析： F=(99-2.96)×1.02531=98.47

　　5. 构成美元指数的外汇品种中，权重占比最大的是( )。

　　A.英镑

　　B.日元

　　C.欧元

　　D.澳元

　　答案：C

　　试题解析： 美元指数一蓝子外汇中， 欧元占 57.6%， 日元占 13.6%， 英镑占 11.9%，加拿大元占 9.1%，瑞典克朗占 4.2%，瑞士法郎占 3.6%。

　　6. 对于固定利率支付方来说， 在利率互换合约签订时， 互换合约价值 ( ) 。

　　A.等于零

　　B.大于零

　　C.小于零

　　D.不确定

　　答案：A

　　试题解析：利率互换签订时，合约价值应该为零。

　　7. 在固定利率对股指的互换中，若股指上涨，则固定利率支付方的净现金流将( )。

　　A.增加

　　B.减少

　　C.不变

　　D.不确定

　　答案：A

　　试题解析：固定利率与股指互换，若股指上升，对于固定利率的支付方来说，收益增加，即净现金流增加。

　　8. 6 个月后到期的欧式看涨期权价格为 5 元，标的现货价格为 50 元，执行价格为 50 元，无风险利率为 5%。根据期权平价公式，其对应的欧式看跌期权价格为( )元。

　　A.3.76

　　B.3.63

　　C.2.99

　　D.4.06

　　答案：A

　　试题解析： 。

　　9. 标的资产为不支付红利的股票，当前价格为 30 元，已知 1 年后该股票价格或为 37.5 元，或为 25 元，风险中性概率为 0.6。假设无风险利率为 8%，连续复利，计算对应 1 年期，执行价格为 25 元的看涨期权理论价格为( )元。

　　A.6.92

　　B.7.23

　　C.6.54

　　D.7.52

　　答案：A

　　

　　10. 根据下表，若投资者已卖出 10 份看涨期权 A，现担心价格变动风险，采用标的资产 S 和同样标的看涨期权 B 来对冲风险， 使得组合的 delta 和 gamma 均为中性，则相关操作为( )。

　　

　　A.买入 10 份看涨期权 B，卖空 21 份标的资产

　　B.买入 10 份看涨期权 B，卖空 11 份标的资产

　　C.买入 20 份看涨期权 B，卖空 21 份标的资产

　　D.买入 20 份看涨期权 B，卖空 11 份标的资产

　　答案：D

　　试题解析：

　　

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